常見問題


技術分析對投資有幫助嗎?

近年在「現金流」「指數化」「價值成長」「資產配置」等理財概念的熱潮下,「技術分析」似乎逐漸為投資新手和大眾所唾棄。然而歐美市場以至國際多位著名的專業投資大師,其實都是技術分析的奉行者。遠的不說,其中在台灣基金界具相當知名度的Vegasoul Capital Management董事總經理王章佑先生,就是一位靠「200日價格突破」的簡單概念炒台股起家,後來更成立了個人管理基金的香港人,基金規模以億美元計。所以可以確認的是,技術分析依然有其存在的價值,關鍵在於投資者有沒有掌握正確的理念和技巧。

個人而言,儘管外匯先生現時的投資組合逐漸改變成以股債基金為主,但過去從外匯交易中學到的技術分析技巧對於拿捏進場時機還是幫助很大。市面上教授如何使用技術分析工具進行炒賣的書很多,但很少有人會提出將技術分析套用在「價值 / 指數化投資」上。當然,透過「定期買進並持有」的機械化策略,其實已經足夠攤分資金風險和成本,技術分析只是進一步優化投資模型而已。值得再次強調的是,正確的技術分析,並不是指那些看看圖表線型,等技術指標出現交叉之類的訊號便進場的預測價格行徑,而是透過理解「市場力量」捕捉理想的交易價格。有關外匯先生對「技術分析」或者其他傳統分析方法的個人觀點,可以參考這篇文章

外匯先生在交易過程中有甚麼得著?

.糾正了過去對槓桿的誤解
.學懂如何正確運用槓桿增加投資回報
.對環球政經局勢和國家幣策有更多認識
.掌握資金和風險管理的概念
.理解「市場力量」以及「價值」的重要性
.建立了意想不到的自學能力
.培養出極高的紀律和良好的投資心態
.更了解自己的個性和長處缺點
.解決了昔日的生活困境
.累積了其他投資工具的所需資本

我應該投資外匯嗎?

不建議。儘管外匯先生僥倖在外匯市場中生存下來,並得到了意料之外的回報,但外匯先生從來不鼓勵任何朋友或身邊人試圖以投機的方法為資本進行增值。事實上,當年外匯先生也不過因為生活遇到了重大困境,才挺而走險投身於交易行業之中。任何一個收入和事業穩定的人,都應該以「複利效應+收息」的價值投資方式來為資金增值,而非企圖以炒賣方式一夜暴富。

外匯先生開設這個平台的原因,重點是為了讓更多人了解槓桿的運用,有效地管理資金風險,並且學懂選擇合適的投資工具,外匯交易反而是其次。當然,交易仍然有其可取之處,現實中憑交易致富的亦大有人在。只是太多人捉錯用神,對技術分析和風險管理的一些概念出現誤解,因此外匯先生才希望透過這個平台分享一點個人見解,協助那些交易者早日脫離虧損。任何投資工具都有各自的特性和優缺點,有關你應否進行外匯交易,可以參考這兩篇文章︰《為甚麼我應該交易?》以及《不要交易的4個理由》。

外匯先生會提供其他外匯以外的投資課程嗎?

暫時沒有這個打算。外匯先生對其他投資工具沒有甚麼個人見解,不敢不自量力開班重複別人的觀點。事實上在很多投資範疇上,外匯先生也不過是一位努力中的學生,所以更希望向其他人學習交流。現時網路上提供高質素課程、又或者出書分享投資理念的多不勝數,《80後百萬富翁》作者龔成先生、《全家變泰》作者岑皓軒先生、《財商有價》系列作者止凡等,都是外匯先生努力學習的對象。台灣方面亦有很多著名的財經作家和理財教學資源。有關外匯先生對這些資源的評價,可以參考這篇文章了解更多。

我已經交易一段時間,但仍然無法穩定地盈利,我該怎樣做?

不論是炒股、炒匯、抑或是期貨期權等其他產品,這個是大多數交易者都會遇上的問題,也是外匯先生不建議朋友從事炒賣活動的原因。你要做的第一件事,是重新思考你是否選擇了不合適的投資工具。在過去外匯先生與朋友學生的對話中,最詫異的發現是很多人「堅持」炒賣,原來並非真的因為「擅長」或者「喜歡」,而是僅僅不知道其他投資方法的存在!或者知道卻懶得去了解更多。投資有時像婚姻,不是努力堅持就會有幸福。然而要選擇,前提是你先知道「有咩可以簡」,而不是見身邊朋友同事三姑六婆最近投資甚麼獲利你就跟著去投資,這樣你很容易忽略了對你而言可能更好的創富模式。

假如你確認你了解所有投資選項,而且是因為喜歡投機而希望堅持下去,那麼你可以進一步審視你自己的獲利模式、資金管理、交易紀律…逐個環節去找出問題的根源。特別是交易品種分析方法,很多著名的交易員都是一開始不斷虧損,後來嘗試踏足新的市場或者改變策略,很快就變得得心應手起來。外匯先生接觸過的個案中,除了部份屬於天生的賭徒,否則大多數都只是資金管理以及心態方面出現了問題,可以補救。有需要的讀者不妨電郵外匯先生交流更多。

外匯先生的投資理念?

.做最少的事情但得到最大的回報 (Do the least but achieve the most.)
.愈簡單愈好 (Keep it simple stupid.)

怎樣決定上課的時間地點?

根據過往經驗,由於每次授課限制不超過四個人,學生和外匯先生通常會租用一些有提供會議設備的樓上自修室,或者在不繁忙的時間隨便挑選一些環境舒適的cafe,每人一部laptop,其實就已經有足夠空間和資源可以說上整天。時間方面通常每課至少三個小時,時間太短的話很難覆蓋每個章節的重點。不少同學會喜歡用一整天的時間一口氣完成數個章節,這樣的模式其實也是最有效率的。

為甚麼會安排這樣的上課模式?

外匯先生比較隨性。事實上,外匯先生的第一次「教學」,是在一次外遊的旅途中毫無準備的情況下突然開始的。對方剛好也是個外匯交易者,兩個人就在旅館中的公用空間,喝著飲料聊天說地,然後慢慢開始互相分享討論起來。好像用了將近三天的時間,才把外匯先生整個系統和理念分享完成。外匯先生經常離港在外,後來試過有學生索性結伴同行一邊上課。生命就應當如此,不要懼怕意外,不要讓規矩和傳統的模式局限著自己。我見過太多人上課只為了等下課用USB抄走作業,派發的筆記比起老師親自分享的說話更重要。我見過太多人為了財務自由犧牲自由,臉上像苦瓜乾一樣擠不出半點笑容,彷彿靈魂已經一早死去。交易和賺錢這種事情只是一道伴菜,世界這麼大,有著更多值得我們去發掘體會的事情,而不是每天看著屏幕價位上落,卻無視周遭美好的一切。

或者,比起交易的竅門,這才是外匯先生真正想分享的事情吧。